Der Troll Billy (Stimme im dänischen Original: Carl Løber Roliggaard / deutsche Stimme: Christopher Kohn) lebt zusammen mit seiner Familie sicher unter der Erde und hat für Regeln nicht viel übrig. Daher ignoriert er ganz locker die oberste Trollregel: Gehe nie an die Oberfläche, denn die Menschen sind gefährlich. Zusammen mit seiner Schwester Bonny (Dagmar Celinder Norrbom / Bonny von Lenski) erkundet er die Menschenwelt und macht eine erschütternde Entdeckung: Die Menschen planen den Bau eines Freizeitparks, welcher das trollige Höhlenhaus zum Einsturz bringen würde. Doch so leicht lassen sich Trolle nicht besiegen, also beschützen sie ihr Zuhause mit allen Mitteln.